Mirae Asset Sekuritas Indonesia Embun Pagi (Oct 6, 2017)

Mirae Asset Sekuritas Indonesia

Research Team (research@miraeasset)

Market comment by Taye Shim (taye.shim@miraeasset)
Indeks dolar AS mencapai 94 di atas di mana USD digunakan untuk perdagangan kembali pada bulan Juli. Foreigners terus net sell Indonesian equities selama 28 sesi berturut-turut. Market yields dan FX rates secara umum stabil. Semua mata akan fokus pada data nonfarm payroll (Jumat). Badai Harvey dan Irma seharusnya berdampak negatif pada September nonfarm payrolls. Kami memperkirakan aksi market yang sepi hari ini.

Market Indicator
JCI: 5,901.91 (-0.83%)
EIDO: 26.82 (+0.11%)
DJIA: 22,775.39 (+0.50%)
FTSE100: 7,507.99 (+0.54%)
USD/IDR: 13,464 (-0.10%)
10yr GB yield: 6.50% (Unchanged)
Oil Price: 50.79 (+1.62%)
Foreign net purchase: -IDR444.3bn

Foreign net purchase on single stocks (HOTS screen #0141)
TOP BUY: BBNI, PTBA, SMGR, GGRM, PTPP
TOP SELL: BBCA, TLKM, PGAS, ASII, UNTR

Most actively traded stocks (HOTS screen #0102)
TLKM, BBCA, BMRI, BBRI, PGAS

Technical Insight by Tasrul (tasrul@miraeasset)

*IHSG: Daily, 5,901.9(-0.95%), prone to correction, trading range hari ini 5,880 – 5,923. Potensi koreksi indeksi ini masih terlihat. Hal ini mengingat indikator MFI, optimized,W%R optimized ,RSI optimized dan Stochastic %D masih cenderung trurun. Sementara itu pada indikator Bollinger Band optimized harga akan sudah tembus dari atas ke level BBTop namun dengan volume mendekati rata-rata. Pada pergerakkan weekly Indikator MFI optimized akan menguji support trendline, indikator RSI optimized relatif flat sementara itu indikator Stochastic%D optimized naik terbatas.
*MEDC: Daily, 795 (0.0%), Buy on Weakness, trading range 775 - 810. Indikator MFI optimized cenderung naik, indikator W%R optimized relatif flat dan indikator Stochastic%D optimized cenderung naik . Pada pergerakkan daily harga pada level +0.0 % , normal kenaikkan sekitar +1.94 % . Sementara itu pada pergerakkan weekly naik sekitar +1.9%. Normal kenaikkan sekitar +7.9%. Dengan demikian potensi koreksi mulai tertahan dengan potensi menguat.
*HRUM: Weekly, 2,240 (+4.7%), Buy on Weaknes, trading range 2,100 – 2,365. Indikator MFI optimized, indikator W%R optimized masih cenderung naik, sementara itu indikator Stochastic %D relatif flat. Disisi lain harga di indikator Bollinger Band optimized akan coba bertahan diatas center line. Lebih lanjut koreksi normal harga pada pergerakkan daily sekitar -1.82%, saat ini di level -0.4%. Sementara itu pada pergerakkan weekly koreksi normal sekitar -4.05% saat ini harga naik level +4.7%.Dengan demikian potensi kenaikkan untuk sementara akan tertahan.
*DOID: Weekly, 950 (+5.0%), Buy on Weaknes, trading range 890 – 1,000. indikator MFI optimized, indikator RSI optimized dan indikator Stochastic%D optimized cenderung naik lebih lanjut namun untuk sementara akan tertahan. Jika dilihat lebih lanjut kenaikkan normal pada pergerakkan daily sekitar +2.22 %, saat ini di level +2.22 % Sementara itu pada pergerakkan weekly kenaikkan normal sekitar +10.48 % saat ini di level +5.0 %. Dengan demikan potensi kenaikkan masih terlihat namun untuk sementara akan konsolidasi terlebih dahulu.

Mirae Asset Sekuritas Indonesia Equity Movers
Investment Information Team (saryanto@miraeasset)

*Defisit perdagangan A.S. turun 2,7% di bulan Agustus menjadi $ 42,4 miliar
*Defisit perdagangan A.S. menurun ke level terendah dalam 11 bulan
*Ekspor A.S. naik 0,4% di bulan Agustus menjadi $ 195,3 miliar
*Impor A.S. turun 0,1% di bulan Agustus menjadi $ 237,7 miliar

*KIOS +50%. KIOS berencana mengakuisisi 99% saham Narindo dengan menggunakan 78,95% dana hasil IPO.
*DGIK +9,3%. Nusa Konstruksi panen proyek pemerintah.
*PTPP +1.1%.PT Pembangunan Perumahan Tbk (PTPP) berhasil membukukan laba bersih Rp 1,1 triliun hingga September 2017. pencapaian ini dinilai masih sesuai dengan target laba bersih PTPP di akhir tahun sebesar Rp 1,7 triliun.
*BELL -3.3%. PT Trisula Textile Industries Tbk (BELL) menargetkan pertumbuhan hingga 7% pasca melantai di bursa efek di Indonesia.
*IIKP -0.9%. Kepemilikan saham IIKP dalam PT Prima Cakrawala Abadi melalui anak usahanya, PT Bahari Istana Alkausar, berkurang menjadi 13,27%. Masuknya PT Marindo Pasifik Indonesia sebagai investor baru dalam Prima Cakrawala Abadi membuat kepemilikan IIKP menyusut.
*SMDR -0.7%. PT Samudera Indonesia Tbk (SMDR) kembali meluncurkan kapal yang menjadi bagian program tol laut pemerintah.
*ASGR -1.0%. PT Astra Graphia Tbk (ASGR) akan membagikan dividen interim pada tanggal 20 Oktober 2017 yang akan datang. Cum dividen di pasar reguler dan pasar negosiasi dari aksi ini akan jatuh pada tanggal 10 Oktober 2017 yang akan datang. Setiap satu saham akan mendapatkan dividen interim sebanyak Rp 25 per

Daily write up
LPKR (Trading Buy): En route back to property-centric business by Franky Rivan (franky@miraeasset)
- Kami lihat Lippo Group sedang mengubah fokusnya kembali ke industry properti melalui proyek Meikarta nya LPKR. Kami lihat bahwa industri properti – khususnya segmen menengah-kebawah – jauh lebih menarik dibandingkan industri kesehatan sekarang ini.
- Berhubung dana rights issue SILO akan digunakan untuk mengakuisisi rumah sakit milik LPKR (menurut percakapan terakhir kami dengan manajemen SILO), kami menduga dana dari rights issue tersebut pada akhirnya dapat digunakan untuk mendanai proyek Meikarta.
- Kami mempertahankan rekomendasi Trading Buy kami di LPKR, namun kami menurunkan TP kami menjadi IDR865 (dari IDR900), seiring dengan merevisi proyeksi pendapatan kami di LPKR. %. Kami lihat valuasi saham LPKR cukup murah karena harga sahamnya saat ini diperdagangkan pada 2017F P/E di 14.8x, mendekati -1 SD 5 tahunnya di 12.5x.

<Market Headlines>

Bank besar jaga rasio NIM di atas 6% (Kontan)
Rasio NIM masih tinggi. Namun, tren NIM akan turun seiring pemangkasan bunga.

Nusa Konstruksi turunkan target perolehan kontrak (Kontan)
PT Nusa Konstruksi Enjiniring Tbk merevisi target kontrak baru tahun ini. Target semula IDR2.5tr menyusut menjadi IDR2tr.

ASRI kembangkan Pasar Kemis (Bisnis Indonesia)
ASRI mempercepat pengembangan kawasan Suvarna Sutera seluas 2,600ha melalui mitra baru nya, China Fortune Development Land (CFLD)

PRDA pasang target moderat (Bisnis Indonesia)
PRDA memasang target moderat untuk kinerja pendapatan tahun ini. Berdasarkan laporan keuangan semester 1/2017, laba Prodia mencapai IDR58.7bn atau naik 50.28% YoY.

Penawaran saham GMF oversubscribed 2.6x (Investor Daily)
PT Garuda Maintainence Facility (GMF) Aeoroasia telah menutup periode bookubuildingnya ke publik. Penawaran saham perusahaan adalah oversubscribed 2.6x.

Nusa Konstruksi optimis mencapai target pendapatan sebesar IDR2 triliun (Investor Daily)
PT Nusa Konstruksi Enjiniring Tbk (DGIK) optimis mendapatkan pendapatan sebesar IDR2 triliun untuk tahun ini. Selain itu, perusahaan menetapkan kontrak baru sebesar IDR2 triliun untuk tahun ini.

(Kompas)
Tekfin Sentuh KebutuhanMasyarakat: Rintisan Kioson Lepas Saham
Kolaborasi Tidak Terelakkan: Data Raksasa Digunakan untuk Pengembangan Usaha
Manipulasi Izin Mulai Marak: Ditemukan Modus Baru Kapal Ilegal
Kawasan Industri Otomotif Disiapkan
Urbanisasi Bisa Jadi Pendorong Pertumbuhan

Jumat, 06 Oktober 2017