Mirae Asset Sekuritas Indonesia Street Voices (Maret 29, 2017)

Rabu, 29 Maret 2017

Mirae Asset Sekuritas Indonesia Street Voices (Maret 29, 2017)

*Investment Information Team*

*CIMB on Arwana Citramulia (ARNA) 3/21/2017*
*Still on a recovery trajectory*
- FY16 revenue ARNA tercatat sejumlah Rp1,512 miliar (+17% yoy), in line dengan perkiraan CIMB. Penjualan tumbuh 17% yoy menjadi 46 juta sqm pada FY17 didorong oleh pemulihan permintaan. ASP tercatat flat yoy dikarenakan product mix yang kurang menguntungkan seiring dengan pelemahan harga sementara penjualan sepanjang tahun tersebut masih didominasi oleh produk bermargin rendah
- FY16 core profit tercatat sejumlah Rp82 miliar (+6% yoy) diatas ekspektasi, membentuk 110% dari perkiraan FY16 CIMB. Terutama berasal dari gross margin yang lebih baik dari ekspektasi sebesar 22% pada FY16 (vs. 21% pada 9M16)
- Valuasi: ADD dengan TP Rp635

*Indo Premier on Mayora Indah (MYOR) 3/21/2017*
*Stronger revenue recovery*
- Laba FY16 MYOR tumbuh 27.7% yoy pada 4Q16, menghasilkan laba sejumlah Rp1,4 triliun (+10.3% yoy) pada FY16. Revenue tercatat tumbuh 23.8% yoy pada FY16 yang diduga dikarenakan bangkitnya daya beli konsumen pada pasar domestik
- Pada basis kuartalan, revenue perseroan tumbuh 22% yoy pada 4Q16. Meskipun pasar ekspor masih menunjukkan kontribusi signifikan terhadap revenue MYOR, Indo Premier mengekspektasi prospek ekonomi Indonesia yang menjanjikan di tahun 2017 akan meningkatkan lebih jauh lagi penjualan domestik ke depannya
- Valuasi: SELL dengan TP Rp1,450

*Samuel Sekuritas on Delta Dunia Makmur (DOID) 3/21/2017*
*Strong result FY’16*
- DOID membukukan laba bersih positif di FY16 sebesar USD 37 juta (FY’15: Rugi Bersih USD 8 juta). Sejalan dengan level top line, pendapatan DOID meningkat 8% yoy menjadi USD 611 juta. Dengan adanya kontrak baru yang signifikan di 2016, serta didukung dengan harga batubara yang membaik DOID mampu membukukan kinerja positif di FY’16
- Hingga Dec’16, DOID mencatatkan peningkatan Overburden Removal (OB) sebesar 10% yoy, mencapai 299.8 juta bcm. Didukung dengan adanya kontrak baru dari ADRO (hingga 2020) dan Angsana Jaya (hingga 2018), DOID berpotensi meningkatkan produksi
- Valuasi: BUY dengan TP Rp1,050

Labels: RUMOR SAHAM

Thanks for reading Mirae Asset Sekuritas Indonesia Street Voices (Maret 29, 2017). Please share...!