Mirae Asset Sekuritas Indonesia Street Voices - (Februari 27, 2017)

Senin, 27 Februari 2017

Mirae Asset Sekuritas Indonesia Street Voices - (Februari 27, 2017)

*Investment Information Team*

*Mandiri Sekuritas on Wijaya Karya Beton (WTON) 2/21/2017*

*FY2016 results – Improving condition*

- WTON melaporkan audited 2016FY net profit sejumlah Rp272 miliar (+57% y-y). Angka ini didukung oleh solidnya kinerja 4Q16 dengan penjualan tercatat sejumlah Rp1,24 triliun (+71% q-q, 12% y-y) dan net profit sejumlah Rp108 miliar (+96% q-q, +25% y-y)

- Di akhir 3026, WTON mampu membukukan beberapa kontrak utama (jalan tol Balsam – Rp1,3 triliun, LRT Lingkar Dalam Jakarta – Rp400 miliar, dan RDMP Balikpapa – Rp400 miliar), menghasilkan total kontrak baru 2016 menjadi Rp6 triliun (2015: Rp3,5 triliun)

- Valuasi: BUY dengan TP Rp1,000

*BCA Sekuritas Sector Update – Coal 2/21/2017*

*Possible extra demand from North Korea ban*

- Setelah uji coba rudal balistik dari Korea Utara ke Laut Jepang dan pembunuhan Kim Jong Nam, pemerintah China telah memutuskan untuk menghentikan impor batubara dari Korea Utara. Larangan ini diperkirakan akan berlangsung selama sisa 2017. Perlu diketahui bahwa pada tahun 2016, Korea Utara mengekspor sekitar 22.5 juta ton batubara ke China (sekitar 50% dari total ekspor Korea Utara) bernilai sekitar USD1.2 miliar. Angka ini mewakili sekitar 10% dari total impor batubara China

- Larangan batubara Korea Utara akan menjadi pertanda baik bagi produsen batubara lainnya, seperti Indonesia dan Australia. Dalam cakupan kami, ADRO dan ITMG, keduanya memiliki eksposur ke pasar batubara Cina, yang terdiri dari sekitar 14% dan 25% masing-masing kontribusi pendapatan ADRO dan ITMG. Dengan demikian, ada kemungkinan bahwa kedua perusahaan akan memiliki keuntungan dengan mengisi 10% kekurangan yang sebelumnya diisi oleh batubara Korea Utara

- Valuasi: NEUTRAL

*Buana Capital on Bank Rakyat Indonesia (BBRI) 2/22/2017*

*Bank with Rp1 quadrillion asset*

- Buana Capital mengestimasi pinjaman mikro dan BUMN akan tetap menjadi kunci pendorong pertumbuhan pinjama BBRI di tahun 2017. BBRI memperoleh alokasi dana terbesar untuk mendistribusikan KUR tahun 2017.Di sisi lain, keterlibatan BUMN dalam berbagai macam proyek infrastruktur juga akan menambah permintaan pinjaman BUMN di tahun 2017. Tahun lalu, pinjaman mikro tumbuh 18.2% YoY menjadi Rp211,5 triliun. Sementara, pinjaman BUMN tumbuh 14.9% YoY menjadi Rp92.8 triliun

- BBRI merupakan bank pertama di Indonesia dengan total asset value melampaui Rp1quadrillion, ketika total asset BBRI tumbuh 14.3% YoY menjadi Rp1,004 triliun di tahun 2016. Total gross loan menjadi pendorong utama dengan tumbuh sebesar 14% YoY di tahun 2016 dan mencapai Rp643,5 triliun

- Valuasi: BUY dengan TP Rp13,100

Labels: RUMOR SAHAM

Thanks for reading Mirae Asset Sekuritas Indonesia Street Voices - (Februari 27, 2017). Please share...!