Mirae Asset Investment Onformation Team (January 12, 2018)

Jumat, 12 Januari 2018

Mirae Asset Sekuritas Indonesia Street Voices (January 12, 2018)

Investment Information Team

Indo Premier Sekuritas on Medco Energy (MEDC) 01/08/2018

Positive quarter

- Medco Energi Internasional (MEDC) membukukan laba bersih sebesar US $ 168,1 juta (9M16: US $ 147,5 juta) yang sebagian dikarenakan oleh pembalikan aset penurunan nilai sejumlah US $ 99,9 juta. Penghasilannya jauh di atas perkiraan kami dan konsensus yang masing-masing mencapai 99,5% dan 110,2%. Jika kita mengambil keuntungan luar biasa, perusahaan akan membukukan keuntungan sekitar US $ 68,1 juta, naik 445,7% yoy.

- Pada data operasional, perusahaan mencatat tingkat produksi yang lebih tinggi pada 9M17, produksi minyak dan gas bumi telah mencapai 88,3 mboepd pada 9M17, naik 38,3% yoy yang terutama berasal dari kinerja yang kuat dari Blok Laut Natuna Senoro Selatan B. MEDC juga membukukan ASP yang lebih tinggi dengan harga realisasi rata-rata adalah US $ 49,5 / bbl (+ 25,2% yoy) untuk minyak dan US $ 5,5 / mmbtu (+ 31,9% yoy) untuk gas.

- Valuasi: HOLD dengan TP Rp1.000

BCA Sekuritas on Summarecon Agung (SMRA) 01/09/2018

A year of recovery; U/G to BUY

- Kami mengantisipasi penjualan marketing FY18 akan mencapai Rp4tn, (+ 12,3% YoY) sebagian besar berasal dari proyek Serpong dan Bekasi. Yang terdekat yang akan diluncurkan adalah tanda tangan M-town (menara I), sebuah proyek perluasan kota M Serpong. Tanda tangan Mtown akan menawarkan 279 unit, dengan nilai total Rp394 miliar. Katalisator selanjutnya berasal dari kota baru SMRA di Makassar, yang diperkirakan akan menyumbang sekitar Rp250 miliar penjualan pemasaran tahun ini. Perhatikan bahwa SMRA telah mengakuisisi total 340ha lahan di Makassar, yang memungkinkan SMRA untuk mengembangkan proyek residensial baru dalam waktu dekat.

- Mengingat sebagian besar investor / pembeli SMRA cenderung beralih dari proyek residensial ke komersial (termasuk plot lahan komersial), SMRA telah lebih agresif dalam meluncurkan rumah toko komersial. Dengan permintaan pemulihan untuk segmen residensial menengah atas tidak akan signifikan tahun ini, permintaan komersial yang kuat harus meniadakan pemulihan lunak di perumahan.

- Valuasi: BUY dengan TP Rp1.200

Labels: Berita Saham

Thanks for reading Mirae Asset Investment Onformation Team (January 12, 2018). Please share...!