Mirae Asset Sekuritas Indonesia Street Voices (Juli 17, 2017)

Senin, 17 Juli 2017

Investment Information Team
NH Korindo on PP London Sumatra Indonesia (LSIP) 7/10/2017

CPO is on the rise
- LSIP membukukan pertumbuhan spektakuler 1Q17 dengan pertumbuhan penjualan sebesar 82% dibandingkan dengan penurunan 9.5% pada penjualan 1Q16. Peningkatan kinerja tersebut didukung oleh kenaikan harga CPO dan kenaikan jumlah produksi setelah El-Nino berakhir. Sekitar 92% penjualan LSIP berasal dari produk kelapa sawit dan turunannya

- Produksi CPO 1Q17 LSIP meningkat 27.5% menjadi 120.099 ton dibandingkan produksi CPO 1Q16 sejumlah 94.184 ton. Harga jual rata-rata CPO 1Q17 juga meningkat 35% menjadi Rp8.885/kg dari harga jual rata-rata 1Q16 sebesar Rp6.583/kg. Kenaikan harga jual dan produksi memungkinkan LSIP untuk menikmati lonjakan laba 1Q17 sebesar 642% dibandingkan dengan penurunan sebesar 67% di 1Q16 
- Valuasi: BUY dengan TP Rp1,970

Samuel Sekuritas on Pembangunan Perumahan (PTPP) 7/10/2017
Positive stance remains

- PTPP terus berekspansi, dimana saat ini berencana memperkuat bisnis produsen listrik swastanya (IPP). Pengembangan dilakukan baik untuk IPP yang telah dimiliki maupun akuisisi IPP baru. Selain akan memperkuat pertumbuhan segmentasi bisnis dan pertumbuhan recurring income, ekspansi tersebut juga akan memudahkan perusahaan didalam mempersiapkan rencana IPO yang dijadwalkan pada akhir tahun ini

- Di 5M17 PTPP telah membukukan sekitar 31% dari target kontrak barunya tahun ini (FY17E Rp40.6tn, SSI Rp38.7tn), atau sebesar Rp12.6tn (77%YoY). Beberapa resiko investasi: (1) batalnya IPO anak perusahaan (2) eksekusi proyek lambat (3) perolehan kontrak baru rendah

- Valuasi: BUY dengan TP Rp4,150

Labels: Berita Saham

Thanks for reading Mirae Asset Sekuritas Indonesia Street Voices (Juli 17, 2017). Please share...!